Provincia de Buenos Aires
MINISTERIO DE ECONOMÍA
Resolución Nº 308
La Plata, 14 de julio de 2011.
VISTO el Expediente N° 2300-262/2010, por el cual se propicia la ampliación de la emisión del “Título de deuda pública de la Provincia de Buenos Aires al 11,75% con vencimiento en 2015” cuya emisión fuera encomendada al Ministro de Economía por el
Decreto N° 449/10, el Decreto Nº 2962/10, las Leyes N° 14062 y Nº 14199, las Resoluciones del Ministerio de Economía N° 419/10 y N° 443/10, y
CONSIDERANDO:
Que, en el marco de la autorización de endeudamiento otorgada por el artículo 40 de la Ley de Presupuesto Nº 14062 para el Ejercicio 2010, el artículo 1º del Decreto Nº 449/10 encomendó al Ministro de Economía la emisión de un título de deuda pública provincial a ser denominado en moneda extranjera, la aprobación de sus términos financieros, operatoria y documentos relacionados;
Que, asimismo, mediante el citado Decreto se aprobó la selección de Deutsche Securities Sociedad de Bolsa Sociedad Anónima y Merrill Lynch Argentina Sociedad Anónima para que actúen en forma conjunta como Bancos Suscriptores del título de deuda pública provincial a emitir y, entre otras cuestiones, prevé la participación del Banco de la Provincia de Buenos Aires en calidad de colocador local no exclusivo;
Que, en el marco de la encomienda dispuesta por el Decreto N° 449/10, mediante Resolución del Ministerio de Economía N° 419/10 se dispuso la emisión de “Títulos de deuda pública de la Provincia de Buenos Aires al 11,75 % con vencimiento en 2015” por un monto de dólares estadounidenses quinientos cincuenta millones (U$S 550.000.000);
Que, mediante Resolución del Ministerio de Economía Nº 443/10 se dispuso la ampliación de “Títulos de deuda pública de la Provincia de Buenos Aires al 11,75% con vencimiento en 2015” por un monto de dólares estadounidenses doscientos cincuenta millones (U$S 250.000.000);
Que, por otra parte, atento la reducción reflejada en el rendimiento del bono en cuestión, y ante el sondeo de mercado realizado por los Bancos Suscriptores, pudo determinarse la conveniencia de ampliar el monto de emisión de este título provincial manteniendo los términos y condiciones originales –excepto el precio-, lo que le otorga una mayor liquidez;
Que el artículo 37 de la Ley de Presupuesto N° 14199 para el Ejercicio 2011 autoriza al Poder Ejecutivo a endeudarse por hasta la suma de pesos ocho mil ciento veinticinco millones ($ 8.125.000.000) o su equivalente en otras monedas, con el objeto de financiar la ejecución de proyectos y/o programas sociales y/o de inversión pública actualmente en desarrollo o que se prevea iniciar durante el Ejercicio 2011, afrontar la cancelación de los servicios de deuda previstos en la citada Ley, como así también atender el déficit financiero y regularizar atrasos de Tesorería;
Que, en el marco de dicha autorización de endeudamiento, el artículo 1º del Decreto Nº 2962/10 encomendó al Ministro de Economía la emisión de títulos de deuda pública provincial en el mercado internacional de capitales a ser denominados en moneda extranjera, así como la aprobación de sus términos y condiciones financieras, operatoria y documentos relacionados;
Que la ampliación de la emisión que se propicia se llevará adelante con los mismos actores que intervinieran en el marco de la encomienda del Decreto N° 449/10 para la emisión del “Título de deuda pública de la Provincia de Buenos Aires al 11,75% con vencimiento en 2015”, y en virtud de la autorización de endeudamiento dispuesta por el artículo 37 de la Ley de Presupuesto N° 14199 y la encomienda establecida al Ministro de Economía por el Decreto Nº 2962/10 citados;
Que, teniendo en cuenta los requerimientos propios de la ampliación de la emisión que se propicia realizar, conforme lo dispuesto por el Decreto N° 2962/10, se suscribieron las Cartas Mandatos con los estudios jurídicos Cabanellas, Etchebarne, Kelly & Dell’ Oro Maini y Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton LLP para que actúen como asesores legales locales e internacionales de la Provincia respectivamente, y con Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service y Moody’s Latin America Calificadora de Riesgos Sociedad Anónima para que efectúen la calificación a escala nacional y global del título;
Que, asimismo, mediante dicho Decreto se aprobó un modelo de Carta Mandato con The Bank of New York Mellon para que actúe como fiduciario de los títulos públicos emitidos por la Provincia en el mercado internacional de capitales, el cual deberá completarse conforme los términos y condiciones del título a emitir en cada oportunidad;
Que, por otra parte, el Decreto Nº 449/10 aprobó un modelo de Contrato de Suscripción, el que será firmado en forma sustancialmente similar por las partes intervinientes;
Que, en el marco de la encomienda dispuesta por el Decreto Nº 449/10 y el Decreto Nº 2962/10, considerando que actualmente el mercado internacional de capitales se encuentra en una situación favorable para concretar la ampliación de la emisión del “Título de deuda pública de la Provincia de Buenos Aires al 11,75 % con vencimiento en 2015” y compartiendo en su totalidad lo expuesto por la Dirección Provincial de Deuda y Crédito Público a fojas 929/932, corresponde disponer la ampliación de la emisión del título de deuda citado;
Que han tomado la intervención de su competencia Asesoría General de Gobierno, Contaduría General de la Provincia y Fiscalía de Estado;
Que la presente medida se dicta en ejercicio de las atribuciones conferidas por el artículo 37 de la Ley Nº 14199, los artículos 1º del Decreto Nº 449/10 y del Decreto Nº 2962/10 y Resoluciones del Ministerio de Economía Nº 419/10 y 443/10;
Por ello,
EL MINISTRO DE ECONOMÍA DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES,
RESUELVE
ARTÍCULO 1°. Disponer, en ejercicio de la encomienda otorgada por los artículos 1º del Decreto N° 449/10 y del Decreto Nº 2962/10 y de la autorización de endeudamiento otorgada por el artículo 37 de la Ley N° 14199, la ampliación de la emisión del “Título de deuda pública de la Provincia de Buenos Aires al 11,75% con vencimiento en 2015”, en base a los siguientes términos y condiciones financieros:
ARTÍCULO 2°. Aprobar, en el marco del Decreto Nº 2962/10, el modelo de Carta
Mandato a suscribir con The Bank of New York Mellon para que actúe como Fiduciario
de los bonos cuya ampliación de la emisión dispone el artículo 1º de la presente
Resolución, en idioma inglés y su traducción al castellano, que forman parte integrante del presente como Anexos 1 y 2 respectivamente.
ARTÍCULO 3°. Autorizar al Subsecretario de Hacienda y/o Director Provincial de Deuda y Crédito Público a suscribir la Carta Mandato con The Bank of New York Mellon cuyo modelo en idioma inglés y su traducción al castellano, se aprueban por el artículo precedente.
ARTÍCULO 4°. Registrar, notificar al Fiscal de Estado, comunicar a Contaduría General de la Provincia, publicar, dar al Boletín Oficial y al SINBA. Cumplido archivar.
Alejandro G. Arlía
Ministro de Economía
Nota: Los Anexos mencionados en la presente Resolución podrán ser consultados en el
Ministerio de Economía
C.C. 8.281